价值投资十大教义——U兄万亿之路

2018-10-25 01:41| 发布者: admin| 查看: 427| 评论: 0|原作者: 小投人|来自: 公众号

摘要: 只投资那么一眼就看到的优秀公司,只投资好行业中的优秀公司。所以,投资实在是很简单的事,付出一点点努力,却能够有巨大的回报。永恒持有这些优秀公司组合,不做任何波段。拥有极端的耐心,等待复利的增长。 ... ...

无意间在一微友网上看到了U兄万亿之路的写的文章《投资是一场修行》,然后哪现其实他写了很多的文章,如《传世书》等。观点明晰,做法独到,很有借鉴意义。

一、三好投资

没有投资体系的人,不可能在股市上赚到钱,偶然的好运气最终也会失去。一定要建立属于自己的投资体系。

价值投资十大教义


教义

内容

1

好行业

有些行业天生容易出贵族,躺着赚大钱。不要投资那些赚辛苦钱的行业,不要投资那些需要不断将利润去维修生产机器的行业。要投资那些一百年之后还是赚大钱的行业,如金融、消费、医药

2

好公司

从此只投资中国最优秀的公司,只投资行业龙头与一众垃圾公司、平庸的公司说永别。投资,就要投资最好的,最成功的。投资那些已经被残酷竞争验证成功的公司,不需要投资那些“可能”“将要”成功的公司,直接投资苹果,而不是投资“下一个苹果”。

3

好价格

无论多么优秀的公司,都只能在价格便宜(至少是合适)的时候投资。熊市或某个优秀公司出现某种市场偏见,往往是最佳的买入点。牛市或某些过高的炒作,就想小心谨慎起来。

4

用闲钱

千古名训:财不入急门。投资是一个长期的过程,千万千万不要用短期急用的钱用于长期的投资规划。

5

不负债

无论多么看好的投资机会,都不能上杠杆。市场的熊市往往超越绝大多数人的想象力,利息和心理波动会最终把一个原来很好的投资拖跨。为了赚一些原本不需要的钱而上杠杆最终导致损失了自己需要的钱,太愚蠢了。

6

不做空

市场疯狂的时候同样超越大多数人的想象力。疯狂可以让100倍市盈率的股票可以升到300倍。做空理论上的极限收益是100%,而亏损却是无限。以有限的收益对抗无限的时空,太愚蠢了。

7

耐心等

任何一次好的投资机会,都是等出来的。时机未到不要急。市场先生常常犯错,只要足够耐心,总能等到好的买入机会。千万不要因为看好一个公司,而盲目买入。当你买入之后,也不要随便卖出。不要随便结婚,结婚之后也千万不要随便离婚。耐心等待熊市买入,耐心等待公司成长,耐心等待市场的高估卖出。

8

养好身

身体健康是一切幸福之源,没有身体的健康,如何走完百年复利之条漫长之路。复利是世界第八大奇迹,但它隐含一个条件,就是要有足够长的时间。这个足够长的复利时间,就是直接与我们生命长度挂钩。吃好饭,睡好觉,做好运动

9

修好性

价值投资永远无法成为主流,排除知识层面的因素,主要是因为价值投资本质上是一种违反人性投资哲学。长期违反人性?当然是不可能成为主流。但为什么有些人做价值投资执行得近乎完美?因为他们把别人违反人性的东西,修练成顺其自然的基因。平常就是一个爱发脾气,投资上怎么能做得好呢?

10

爱家人

用无限的包容性,去爱家人,影响家人,首先是自身要做好。一步步构建一个和谐统一的家庭,上到老,下到少,让每一位家庭成员理解你的投资理念,围绕一个统一的目标,让家庭发展为家族


好行业、好公司、好价格,用闲钱,不负债,不做空、耐心等、养好身、修好性、爱家人。这世界上真有人这样,真有这样的总结,遇到真幸福。


二、投资是一场修行

价值投资之路才是未来投资的正确道路。

(一)打造被动收入的运河

争取尽早让被动收入超过主动收入。投资,首先它是一种收入方式的转变,从自己挑水吃,到打造自己的自来水管,从主动收入到被动收入的过渡。当然,这条自来水管刚刚开始的时候很弱小,要它足够大供应足够多的水,那么是必须花费你很多的时间精力去打造。但不管怎么样,只要大方向正确,再掌握一点基本简单的技巧,日久天长,每天挖一点,每天加深一点,每天进步一步,总有一天会建成自己的大运河。

(二)养成买好股的习惯

养成这样的习惯,珍视每一元,每一元的投资都能够让你离财务自由更进一小步,每天进步一点点,量变到质的飞跃,怎么可能会不自由!财务自由只是迟早的事,关键是你有没有改变命运的勇气,与持之以恒的耐心。投资永远不可能一夜暴富,它是以年为单位的人生战略规划,每十年财富上一个台阶。

从量变积累到质变的一天,被动收入终于超越主动收入。这时候我们便有时间精力慢下来,重新审视一下我们剩余的人生,可以开始规划选择一条自己更愿意走的路。所以这种快乐幸福感,实质是对自我人生的一种掌控感,我的命运越来越被我掌控,照着我规划的路线走下去,只要时间足够长,最终你会得到绝大部份你想要的生活方式。这不仅仅是一种财务上的自由,更是一种精神上的自由。你开始学会掌握自己的欲望,你会发现减少不必要的消费,其实带来更大的快乐,是一种自律的快乐。真正的快乐,从来不需要依靠消费来产生,这是一种精神上的自给自足。从掌控欲望,到改写命运。

为兴趣而工作,从此不再需要为钱而工作。

(三)只专注于股票

人生智慧的做法,将我有限的智商极致专注在一个极小的领域——世界有很多行业,我只专注于投资。投资有很多品种,我只专注于股票。股票有上万个,我只专注于代表中国经济发展方向的十来个。投资方法千万种,我只永远低估的时候买入,高估卖出,只用一招,别无二式。就是这样,不断地做减法,不断地专注。

一般人是每天都有新鲜事,我是一辈子重复一件事,怎么可能不成功?怎么可能不成为投资家?在这个小领域中,我成为了这个领域的神,这是简单的物理法则,压力作用在足够小的面积上,便能切金断玉。而我在其他领域,只是一个白痴。但我不介意,人生需要有取舍,在一个小小的领域做到极致,已经足够成就一生传奇。而非常幸运的是,投资做的好,就意味着金钱,在现今这个商业化社会,拥有金钱,在其他领域虽然我是白痴,但也不再需要我亲力亲为,我完全可以假手于人,借助其他领域的专家为我效力,而我更专注于投资一域,享受并赚取更多的财富,形成一种非常高效的良性循环。

(四)只买入并持有顶层1%的精英企业

买入并持有顶层1%的精英企业,就是投资中最简单而最有效的事。

想法很简单,与其自己创造一个好生意,不如发现并买入一个好生意。反正本质是一样的:拥有一个好生意为我赚取钞票。就是这么简单的事。自己创造一个好生意,成功率只有万分之一。但发现一个好生意,成功率却是99.99%——直接挑选那些行业龙头不就行了吗!好生意,就是印钞机。我没有能力创造,但我有能力发现。这是出生于这个时代的幸运。? ?假如我早出生三十年,我将一无事处,我的人生将暗淡无光。

做生意,时刻要变,不变就等待着被时代所淘汰。但即使你变,最终还是会被时代所淘汰。有时候你什么都没有做错,只是错在太老而已。没有新时代的基因。

做投资,万世不变。无论现在时兴苹果还是华为,无论全社会兴起吃老干妈还是鱼子酱,总是有那么一批赚大钱的公司,总是有行业的领导者,总是有那1%的优等生。所以无论时代如何变革,我的投资永恒不变——永恒投资于那1%的优等生。人类精英中的精英,暴利中的暴利,时代的印钞机。

只投资于最优秀的公司,指数其实已经足够优秀,但我要优中选优。只投资最优秀中国平安,只投资最优秀的招商银行,只投资最好的万科,只投资茅台、伊利。最终就剩下几家最优秀最赚钱的企业。

大概不会超过20个股票。我将永恒持有这些股票。在这里要特别的强调,我所谓的永恒持有不是永远持有某一个具体的股票,我永恒持有的是始终代表经济最高层次的1%。这是一个动态的变化过程。以前我的名单中有苏宁,有国美,但随着他们不适应新时代的发展,他们已经从我的名单中去除。

又随着新时代的到来,腾讯、阿里、百度这些高科技公司也进入到我的候选观察名单当中。所以这是一种动态的静态投资哲学。动态的是,我的名单永远跟随着时代变化而进化。静态的是,我永远只投资代表人类未来符合时代的精英企业,这是我万世不变的法则。不变的是投资的原则,变的是与时俱进的赚钱生意。

只投资那么一眼就看到的优秀公司,只投资好行业中的优秀公司。所以,投资实在是很简单的事,付出一点点努力,却能够有巨大的回报。永恒持有这些优秀公司组合,不做任何波段。拥有极端的耐心,等待复利的增长。

(五)长期投资赚三个阶段的钱

长期投资是分了三个阶段。

第一阶段,投资指数,赚市场平均增长的钱,长期下来收益率10%。

第二阶段,指数的进化版,优中选优,好行业好公司,长期下来收益率15%-20%。

第三阶段,就是在第二阶段的基础上,低估买入,高估卖出,赚人性的钱。

想赚第三阶段的钱需要天赋,而且机会可遇不可求。凡求者,必败。所以我从来不强求。我只立足于第二阶段。

现在A股有3500支股票,顶层1%,也就35支股票。所以,我们的工作量也不是很大的。只要做到好中选好、优中选优,然后不停地买买买,就行了。

U兄-万亿之路,给小投人的启示很大,U兄能将心里的成长过程写出来,分享出来,这种做法非常值得肯定。可以说,小投人受益良多。进入股市十多年了,非常认同价值投资才是真正的成功之道。

网上也有人在骂他,不过,小投人觉得他说的,对我很有用。也正是我这几年正在做法的。

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